课程名称及代码：金融风险管理基础（09051212）

课程学分与学时：3分/ 48 学时（课堂讲授 32 学时，实验实践 16 学时，自主学习 0 学时）

先修课程：货币金融学、宏观经济学

适用专业：经济与金融

一、课程性质、目的与任务

1.课程性质

本课程属于专业方向课，理论教学和实践教学并重。本课程的重要性在于：随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂化和多样化，金融风险管理的重要性愈加突出，作为金融风险管理重要组成部分的保险企业风险管理一直是保险公司经营管理的核心所在，因此，经济与金融专业的本科生有必要掌握金融风险管理的一般理论知识和技术方法，尤其应掌握保险公司风险管理的基本理论知识和方法，以为日后的工作和学习打下良好基础。

2.课程目的

本课程主要围绕金融风险进行讲述。金融风险管理是经济与金融专业的重要学习内容，围绕金融中的各种风险如市场风险、信用风险、操作风险展开讲述。就市场风险如利率风险、汇率风险等讲述各种金融衍生产品的作用，同时融合现代风险管理技术如VaR等概念，强调概念和计算方法，从定性和定量上介绍风险管理工具和方法。信用风险管理方面，围绕信用风险的概念、特征和判别方法上考虑；同时对操作风险进行适当的讲述。

3.课程任务

（1）主要知识和理论：金融风险管理的一般过程、金融风险辨识、金融风险度量方法、保险公司的资产负债管理、寿险企业风险管理、金融衍生工具与金融风险管理的关系。

（2）主要技能：要求学生掌握金融风险辨识和金融风险度量的一般方法，能够利用市场风险度量的VaR方法，包括方差—协方差方法、历史模拟法、半参数方法以及固定收益证券投资风险度量的久期凸性方法和常用的信用风险度量方法测量金融风险，掌握保险公司资产负债管理的一般技术方法，能熟练运用缺口分析、久期缺口分析以及免疫理论进行资产负债管理，能够利用所学的金融风险管理理论方法为金融机构制定科学的风险管理方案。

二、教学内容与学时分配

第一章 金融风险概述（2学时）

第1节 金融风险的概念与种类（风险与金融风险）

第2节 金融风险的起因和效应

第二章 金融风险管理概述（2学时）

第1节 金融风险管理的概念、动因与意义

第2节 金融风险管理过程  

第3节 金融风险管理的策略类型 （预防、规避、分散、转嫁、保值、补偿）

第4节 金融风险管理系统（组织系统、功能系统、信息系统等）

第三章 利率风险的管理（5学时）

第1节 利率风险的形成和测定（利率的期限结构、久期、缺口、凸性）

第2节 利率风险管理的基本方法（缺口分析、有效持续期管理）

第3节 利用创新金融工具进行利率风险管理（远期利率协议、利率期货、 利率互换、利率期权）

第四章  汇率风险管理 （3学时）

第1节 汇率风险的概念和类型（交易风险、经济风险、会计风险）

第2节 汇率风险的衡量（净外汇风险敞口）  

第3节 汇率风险管理技术 （各种限额控制、表内套期保值、表外套期保值）  

第4节 汇率的预测方法 （根据市场汇率预测、基于经济模型的预测）

第五章  Var与金融风险测量框架（4学时）

第1节 金融市场风险测量框架

第2节 VaR的一般计算方法

第3节 VaR计算的基本原理  

第4节 VaR计算的主要方法（历史模拟法、蒙特卡洛法、方差协方差法、半方差法等）  

第5节 VaR在金融市场风险测量中的应用

第六章  信用风险的度量与管理（4学时）

第1节 信用风险度量概述  

第2节 信用风险度量模型（信用分数、线性判别分析模型、Creditmetrics 模型、KMV模型、CreditRisk+模型）  

第3节 信用风险度量方法的最新发展（以资本市场理论、信息科学和系统 科学理论为支撑的新方法）

第七章  国际证券投资风险管理（3学时）

第1节 国际证券投资风险概述    

第2节 国际证券投资风险管理策略

第八章 衍生金融工具的套期保值 （4学时）

第1节 衍生金融工具概述

第2节 套期保值的原理及有效性

第3节 基于具体衍生品的套期保值方法

第九章 流动性风险 （3学时）

第1节 流动性风险概述  

第2节 流动性风险的评估（流动性财务比率指标方法、动态衡量方法：流 动性缺口、融资缺口法）  

第3节 流动性风险管理理论（资产管理理论、负债管理理论、资产负债管 理理论、等）   

第4节 流动性风险的管理技术

第十章 操作风险（2学时）

第1节 操作风险的成因分析及分类  

第2节 操作风险的衡量 （基本指标法、标准法、高级计量法）

第3节 操作风险的管理 （金融机构内部控制的原则、程序）

三、教学方法与手段

本课程采用理论教学与实践教学并重的方法，将通过设问、提问、课堂讨论、分组作业、讲授、演示等多种教学手段实现教学目的。

四、课程考核方式

本课程为闭卷考试，占总成绩的60%，平时成绩占40%。平时成绩包括：考勤（10%）、课堂表现（10%）和作业（20%）。

五、其他

（一）作业及自主学习要求

本课程至少提交三次作业（含分组作业）。每章需要学生提前自学，达到基本概念能够理解并向同学讲解的要求。  

（二）课程资源

1.建议教材

《金融风险管理学》；朱忠明、张淑艳；2004年；中国人民大学出版社

2.主要参考书

（1）《金融风险管理》， 卢文莹，2006年，复旦大学出版社

（2）《VaR：风险价值—金融风险管理新标准》 ，菲利浦·乔瑞，2000年，  中信出版社 

3.课外学习资源

（1）网上的精品课件等。

（2）其他高校的《金融风险管理基础》精品课程的相关讲义、课件及视频资料。

（3）http://www.chinafinrisk.com

（4）http://www.risklab.com

大纲执笔：袁月