课程名称及代码：衍生金融工具（09051213）

课程学分与学时：3分/ 48 学时（课堂讲授 40 学时，实验实践 8 学时，自主学习 0 学时）

先修课程：货币金融学、宏观经济学

适用专业：经济与金融

一、课程性质、目的与任务

衍生金融工具是经济与金融专业的专业方向课。2007年爆发次贷危机导致全球金融危机，因此，对金融衍生工具的发展与监督提出新的课题。本课程较为全面地介绍了国际金融市场上出现的多种衍生金融工具，对衍生金融工具的基本原理、风险特征、产品性质、运用方法、对冲机制作了系统阐述，同时紧密联系我国衍生金融产品发展现状，注重衍生金融工具在实践中的运用。

本课程除介绍必要的有关衍生金融工具的基本理论之外，注重理论密切联系实际，列举实际案例解释基本原理，同时采用将定性和定量相结合的分析方法，同时提供给学生必要的课内实践，使学生全面了解和掌握基本原理，为将来能尽快适应实际工作做准备。通过对衍生金融市场的了解和对价格走势的研判，提高金融专业学生的就业竞争实力。

通过学习本课程，使学生系统掌握衍生金融工具的基本知识和操作方法，了解我国及国际衍生金融市场交易的发展状况，以便今后更好地投身于我国金融证券市场，

为从事衍生金融工具交易的实践打下良好的基础。培养学生准确阅读与收集信息的能力，和精确数据分析与计算的能力。

二、教学内容与学时分配

第一章 金融衍生工具导论（2学时）

第一节   金融衍生工具概述

一、含义、特点、分类及功能

二、背景和影响及新发展

第二章  远期合约（2学时）

第一节  远期利率协议

第二节  远期外汇协议

第三章 期货交易概述（4学时）

第一节  期货交易规则和功能

第二节 期货交易种类

第三节 期货市场

第四章  期货交易策略 （4学时）

第一节  套期保值和基差策略

第二节  投机策略

第五章  金融期货交易机制（4学时）

第一节  外汇和短期利率期货

第二节  长期利率和股指期货

第六章  期货定价原理（6学时）

第一节 期货价格和相关价格的关系 

第二节 股票指数期货和外汇期货的定价

第三节 利率期货的定价

第七章  期权交易概述（4学时）

第一节 期权概念

第二节  期权类型

第三节 股利交易制度

第四节 期权的功能

第八章 金融期权交易制度 （4学时）

第一节  外汇和利率期权交易

第二节  股票和股指期权交易

 第九章 期权交易策略 （4学时）

第一节  基本和基差交易策略

第二节  期权的其他交易策略

第十章 期权定价原理（6学时）

第一节  期权价格的构成

第二节  Black-Scholes定价模型

第三节    二项式定价模型

第四节    金融期权价格的敏感性指标

第十一章 金融互换概述 （2学时）

第一节  金融互换的起源及发展

第二节  金融互换的功能、特点及种类

第十二章 信用衍生产品（2学时）

第一节    信用风险与信用风险管理进程，信用衍生产品

第二节  信用衍生产品的监管及应用

第十三章 金融衍生工具的风险管理（2学时）

第二节    金融衍生工具的风险成因、类型和管理步骤

第二节  外场金融衍生工具监管，国际监管合作

三、教学方法与手段

教师通过对课程中基本概念、基本方法和基本原理的讲解及模拟交易的演示，把理论中所学的知识应用到实践中，提高学生理论联系实践的能力，使他们能正确认识理论和实践相结合的重要性。

四、课程考核方式

本课程为闭卷考试，占总成绩的70%，平时成绩占30%。平时成绩包括：考勤（10%）、课堂表现（10%）和作业（10%）。

五、其他

（一）作业及自主学习要求

本课程至少提交三次作业，正式课题讨论一次以上。每个专题需要学生提前自学，达到基本概念能够理解并向同学讲解的要求。  

（二）课程资源

1.建议教材

《金融衍生工具教程》；张元萍、张庆伟；2011年7月3版；首都经贸大学出版社

2.主要参考书

（1）《金融衍生工具》；汪昌云；2009年1月1版；中国人民大学出版社 （2）《金融衍生工具》；陈信化； 2009年12月1版；上海财经大学出版 （3）《金融衍生工具基础》；于长福；2012 年2月1版；哈尔滨工业大学出版社

3.课外学习资源

（1）网上的精品课件等。

（2）其他高校的《衍生金融工具》精品课程的相关讲义、课件及视频资料。

大纲执笔：袁月