课程名称及代码：证券投资学（09051116）

课程学分与学时：3分/ 48 学时（课堂讲授 32 学时，实验实践 16 学时，自主学习 0 学时）

先修课程：货币金融学、宏观经济学

适用专业：经济与金融

 

一、课程性质、目的与任务

1. 课程性质

《证券投资学》是工商管理类专业开设的一门选修课性、操作性和综合性较强的专业拓展课程。

2. 课程教学目的与任务

证券投资学作为一门专业选修课，是引领人们进入金融学术殿堂的概论性课程。通过学习本课程使学生掌握关于证券投资的基础知识、有价证券价格决定及证券组合基础理论；掌握证券投资的基本分析的理论和方法，了解证券投资技术分析的基本原理；正确理解证券市场的基本功能，了解证券监管的基本理论。

 

二、教学内容与学时分配

第一章 证券投资工具（6学时）

                             第一节  投资概述

一、投资的定义和目的    

二、风险和风险偏好

                              第二节  债券

一、债券的概念

二、债券的基本要素

三、债券的特征

四、债券的分类债券分类

五、债券筹资的特点

六、债券的收益率计算

                              第三节  股票

一、股票的概念

二、股票的特征

三、股票分类

四、股票的内在价值

                              第四节  证券投资基金

一、证券投资基金概述

二、证券投资基金的特点

三、证券投资基金的分类

四、证券投资基金的管理和托管

                              第五节 金融衍生工具     

一、金融衍生工具市场参与者

二、金融衍生工具

第二章 证券市场（4学时）

                    第一节  证券市场概述

一、证券市场的定义

二、证券市场发展的三个阶段

                   第二节  证券市场的运行机制

一、证券公司

二、证券交易所

三、证券市场的分类

                           第三节  证券市场监管
一、证券市场监管的理论基础

二、证券监管的必要性

三、国际证券监管目标与监管职责

四、监管的对象和内容

五、管手段

六、券监管体制

七、证券发行市场的监管历程

第三章  证券投资基本分析 （8学时）

第一节 证券投资的宏观经济分析

一、判断宏观经济形势的基本变量

二、分析宏观经济形势的基本方法：AD-AS分析

三、证券市场价格的主要影响因素

四、宏观经济变动是影响证券市场价格变动的基础因素

五、经济周期波动对证券市场的影响

六、货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场

七、财政政策的调整对证券市场具有持久的但较为缓慢的影响

八、汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格

第二节 证券投资的产业分析

一、 从证券市场角度进行的产业分类

二、 产业的生命周期概述

三、 产业周期性和产业业绩

四、 处在不同周期阶段的产业在证券市场上有不同的表现

五、 产业特性与证券投资的选择

第三节 公司财务分析

一、如何阅读上市公司的财务报表

二、基于资产负债表的资产管理分析

三、基于损益表的经营效益分析

四、基于现金流量表的现金流分析

第四节 公司价值分析

一、基于公司收益和现金流的估值方法

二、资本结构——企业价值与股权价值

三、上市公司的发展能力分析

第四章  证券投资技术分析  （2学时）

第一节  技术分析的概述

一、 技术分析的定义和作用

二、 技术分析的三大假设

三、 关于技术分析三大假设的合理性分析

第二节  投资技术分析主要理论与方法

一、道氏理论

二、K线理论

三、支撑压力

第五章  证券组合管理  （6学时）

第一节  证券组合管理概述

一、证券组合管理及其必要性

二、证券投资的风险

三、证券组合的基本类型

四、证券组合管理的基本步骤

第二节  马科维茨选择资产组合的方法

一、理性投资者的行为特征和决策方法

二、资产的收益和风险特征

三、资产组合的收益和方差

四、确定最小方差资产组合集合的方法

第六章  风险资产的定价与证券组合管理的应用  （6学时）

第一节  资本资产定价模型（CAPM）

一、资本资产定价模型的基本内涵

二、传统资本资产定价模型

三、案例

四、CAPM的几种发展形式

第二节  套利定价理论（APT）

一、APT的研究思路

二、因素模型和套利组合

三、套利定价模型（APT Model）

四、套利定价理论的应用

 

三、教学方法与手段

1．课程的教学方法

采取讲授法与案例法相结合的教学方法。

2．教学组织形式

采取课堂讲授和教师指导下的自主学习相结合的合班教学组织形式；通过课堂教学、课内实训等多种形式开展教学，增强学生对基本理论知识的理解与掌握，增强对行业的认识与知识的应用能力。

3．教学手段

以丰富的网络资源、案例、实验并结合必要的行业调查实践构成虚拟教学环境，通过讲解、案例分析讨论、课内外实验实训等多种教学手段组织教学。

 

四、课程考核方式

本课程考核由两部分组成：平时成绩和期末考试（闭卷）各占50%。平时成绩包括：三次作业，其中实训报告占（30%）。实训报告作业要求每位同学自行选取一只股票，对其进行行业、财务状况以及技术分析，并对自己的投资撰写心得，提出投资建议，以加深学生知识并指导其实际运用。

 

五、其他

（一）作业及自主学习要求

本课程作业包括三次作业，包括实训报告。

（二）课程资源

1.建议教材

《证券投资学》（第四版精编版），吴晓求，2015年，中国人民大学出版社

2.主要参考书

（1）吴晓求，《资本市场解释》，中国金融出版社，2002。

（2）吴晓求，《中国资本市场分析要义》，中国人民大学出版社，2006。

（3）李向科，《证券投资技术分析》，中国人民大学出版社，2004。 

3.课外学习资源

（1）网络资源：东方财富网、国泰安软件

（2）校外资源：各证券公司分析软件

大纲执笔：袁月