《财务管理》理论教学大纲
课程名称及代码：财务管理（会计学专业09011108、市场营销专业09021102、工程造价专业09041110）
课程学分与学时：5 分/ 80学时（课堂讲授 64 学时，实验实践 16 学时，自主学习0学时）
先修课程：无
适用专业：会计学、市场营销、国际贸易、工程造价
一、课程性质、目的与任务
1. 课程性质
《财务管理》是工商管理类专业开设的一门实践性、操作性和技能性较强的必修的专业基础课程。
2. 课程教学目的与任务
通过本课程的学习，使学生了解财务管理的基本理论，掌握财务管理的基本知识、基本方法和基本技能，培养学生的财务管理观念和财务管理意识，了解学科发展的前沿知识，明白财务管理在经济发展及企业运营中的地位和作用，为学习后续相关专业课程以及今后从事经济管理工作奠定基础。
二、教学内容与学时分配
第一章 总论（5学时）
第一节财务管理的概念
一、企业财务活动
1、企业筹资引起的财务活动
2、企业投资引起的财务活动
3、企业经营引起的财务活动
4、企业分配引起的财务活动
二、企业财务关系
1、企业同其他所有者之间的财务关系
2、企业同其他债权人之间的财务关系
3、企业同其被投资单位之间的财务关系
4、企业同其债务人之间的财务关系
5、企业内部各单位之间的财务关系
6、企业与职工之间的财务关系
7、企业与税务机关之间的财务关系
第二节 企业组织的类型
一、独资企业
二、合伙制企业
三、公司制企业
第二节 财务管理的目标
一、以利润最大化为目标
二、以股东财富最大化为目标
三、代理问题
1、委托——代理关系
2、代理成本
第四节 企业价值的实现
一、企业价值的存在
二、企业价值的创造
1、企业价值创造的内在机理
2、财务管理活动的价值创造
三、财务经理
1、公司的组织结构
2、财务经理的职责
第二章 财务管理的基础概念（10学时）
第一节 时间价值
一、时间价值的概念
二、时间价值的计算
1、复利终值和现值的计算
2、年金现值和终值的计算
第二节 风险报酬
一、风险报酬的概念
1、确定性决策
2、风险性决策
3、不确定性决策
二、单项资产风险的报酬计算
1、确定性概率分布
2、计算期望报酬率
3、计算标准离差
4、计算标准离差率
5、计算风险报酬率
三、证券组合的风险与报酬
1、证券组合的风险
2、证券组合的报酬
3、证券组合的基本理论
第三节 证券估价
一、债券的估计
1、债券概述
2、债券的估价模型
3、不确定性决策
二、股票的估价
1、股票概述
2、股票的估价模型
第三章 财务分析（5学时）
第一节 财务分析的概述
一、财务分析的基本概念
1、内部分析与外部分析
2、资产负债表分析、利润表分析和现金流量表分析
3、比率分析与比较分析
二、财务分析的基本程序
1、明确财务分析的目的
2、收集有关信息资料
3、选择适当的分析方法
4、发现财务管理中存在的问题
5、提出改善财务状况的具体方案
三、判断财务指标优劣的标准
1、以经验数据为标准
2、以历史数据为标准
3、以同行业数据为标准
4、以本企业预定数据为标准
第二节 企业偿债能力分析
一、企业短期偿债能力的分析
1、流动比率
2、速动比率
3、现金比率
4、现金流量比率
二、企业长期偿债能力分析
1、资产负债率
2、股东权益比率
3、偿债保障比率
三、企业负担利息和固定支出能力分析
1、利息保障倍数
2、固定支出保障倍数
第三节 企业营运能力分析
一、资产周转情况分析
1、应收账款周转率
2、存货周转率
3、流动资产周转率
4、固定资产周转率
5、总资产周转率
二、产生现金能力分析
1、经营现金使用效率
2、现金利润比率
3、现金收入比率
第四节 企业获利能力分析
一、与营业收入有关的获利能力指标
1、营业毛利率
2、营业利润率
二、与资金有关的获利能力分析
1、投资报酬率
2、净资产收益率
三与股票数量或股票价格有关的获利能力指标
1、普通股每股盈余
2、普通股每股现金流量
3、普通股每股股利
4、市盈率
第五节 企业发展能力分析
一、营业收入增长率
二、净利润增长率
三、总资产增长率
四、净资产增长率
五、经营现金流量增长率
第六节 综合财务分析
一、公示分析法
1、与净资产收益率有关的公式
2、与投资报酬率有关的公式
3、与每股股利有关的计算公式
二、杜邦分析法
三、计分综合分析法
1、选择具有代表性的财务指标
2、确定各项财务指标的标准值与标准评分值
3、计算综合分数
4、做出综合评价
第四章 企业投资管理（上）（10学时）
第一节 投资管理概述
一、投资的意义
1、企业投资是实现财务管理目标的基本前提
2、企业投资是生存发展的必要手段
3、企业投资是降低风险的重要方法
二、投资的分类
1、直接投资与间接投资
2、短期投资与长期投资
3、对内投资与对外投资
4、初创投资与后续投资
三、投资管理的基本要求
1、认真进行市场调研，及时扑捉投资机会
2、建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析
3、及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应
4、认真分析风险与收益的关系，适当控制投资风险
第二节 投资决策中的现金流量
一、现金流量的概念
二、现金流量的构成
1、初始现金流量
2、营业现金流量
3、终结现金流量
三、现金流量的计算方法
1、根据定义直接计算
2、根据税后净利润倒退计算
3、根据所得税的影响计算
四、投资决策中采用现金流量的原因
第三节 投资决策指标
一、非折现现金流量指标
1、投资回收期
2、平均报酬率
二、折现现金流量的指标
1、净现值
2、获利指数
3、内部报酬率
三、指标的对比分析
1、折现现金流量指标与非折现现金流量指标的对比分析
2、不同折现现金流量指标之间的对比分析
第五章 企业投资管理（下） （10学时）
第一节 投资决策指标的作用
一、固定资产更新决策
二、资金限量决策
三、投资期决策
四、投资时机决策
五、项目寿命不等的投资决策
第二节 风险投资决策
一、按风险调整贴现率
二、按风险调整现金流量
第六章 企业筹资管理（上）（10学时）
第一节 企业筹资的概述
一、企业筹资的基本概念
二、企业筹资的动机
1、扩张筹集动机
2、偿债筹资动机
3、混合筹资动机
三、企业筹资管理的要求
1、认真分析筹资环境，提高环境适应能力
2、周密研究资金需求，努力提高筹资效果
3、认真选择筹资来源和方式，力求降低资金成本
4、适时取得资金，保证用资需要
5、合理安排资本结构，保持收益与风险平衡
第二节 资金需要量的预测
一、营业百分比法
1、总额法
2、差额法
二、趋势预测法
1、趋势预测法的基本步骤
2、趋势预测法的优缺点
第三节 股权性资金的筹集
一、吸收投入资本
1、吸收投入资本的种类
2、吸收投入资本的程序
3、吸收投入资本筹资的优缺点
二、发行普通股
1、股票的种类
2、发行股票的基本要求
3、发行股票的程序
4、股票的发行方式、销售方式和发行价格
第四节 债权性资金的筹集
一、长期借款
1、长期借款的种类
2、长期借款的信用条件
3、长期借款的程序
4、长期借款筹资的优缺点
二、发行债券
1、债券的种类
2、发行债券的程序
3、债券的发行方式与销售方式
4、债券的信用等级
5、债券筹资的优缺点
三、融资租赁
1、融资租赁的形式
2、融资租赁的程序
3、决定融资租赁的因素
4、融资租赁的优缺点
第五节 混合性资金的筹集
一、发行优先股
1、优先股的种类
2、优先股筹资的优缺点
二、发行可转换债券
1、发行可转换债券的条件
2、可转换债券的转股
3、可转换债券筹资的优缺点
三、发行认股权证
1、认股权证合约的内容
2、认股权证的种类
3、认股权证筹资的优缺点
第七章 企业筹资管理（下）（10学时）
第一节 资金成本
一、资金成本的概述
1、资金成本的概念
2、资金成本的种类
3、资金成本的作用
二、个别资金成本
1、长期借款资金成本
2、长期债券资金成本
3、优先股资金成本
4、普通股资金成本
5、留存收益资金成本
三、综合资金成本
四、边际资金成本
第二节 杠杆分析
一、经营杠杆
1、经营杠杆原理
2、经营杠杆系数
3、影响经营杠杆的因素
二、财务杠杆
1、财务杠杆原理
2、财务杠杆系数
3、影响财务杠杆的因素
三、综合杠杆
1、综合杠杆原理
2、综合杠杆系数
3、影响综合杠杆的因素
第三节 资本结构
一、资本结构的含义
二、影响资本结构的因素
三、资本结构决策方法
1、资金成本比较法
2、每股利润分析法
3、企业价值比较法
第八章 营运资金管理（10学时）
第一节 营运资金管理概述
一、营运资金的概念和特点
1、营运资金的概念
2、营运资金的特点
二、营运资金管理的内容
1、流动资产管理
2、流动负债管理
三、营运资金管理策略
1、营运资金持有政策
2、营运资金融资政策
第二节 流动资产管理
一、现金管理
1、持有现金的动机
2、现金成本
3、现金预算管理
4、最佳现金持有量的确定
二、短期投资管理
1、持有短期资金的理由
2、短期投资管理的原则
3、短期投资工具
三、存货管理
1、存货的概念和成本
2、经济订货批量
3、存货控制
四、应收账款管理
1、信用政策
2、应收账款管理
第三节 流动负债管理
一、短期银行借款
1、短期银行借款的信用条件
2、短期银行借款的成本
3、对贷款银行的选择
4、短期银行借款的优缺点
二、商业信用
1、商业信用的概念
2、商业信用的成本
3、免费商业信用、有代价的商业信用和展期商业信用
4、商业信用筹资的优缺点
三、短期融资券
1、短期融资券概述
2、短期融资券的成本与评级
3、短期融资券的优缺点
四、应付费用
第九章 企业分配管理（5学时）
第一节 企业分配概述
一、企业分配的概念
1、企业分配的对象
2、参与企业分配的主体
二、企业分配的原则
1、发展优先原则
2、注重效率原则
3、制度约束原则
三、企业税后利润的分配程序
1、弥补以前年度亏损
2、提取法定公积金
3、提取任意公积金
4、支付普通股利
第二节 企业与员工之间的分配
一、工资分配制度
二、奖金分配制度
三、利润分享制度
第三节 企业与股东之间的分配
一、股利分配理论
1、股利无关论
2、“一鸟在手”理论
3、税收差别理论
二、股利分配政策
1、股利政策的类型
2、指定股利分配政策是应考虑的因素
三、股票股利、股票分割与股票回购
1、股票股利
2、股票分割
3、股票回购
第十章 财务管理专题（5学时）
第一节 企业并购财务管理
一、并购的形式、类型和阶段
1、并购的形式
2、并购的类型
3、并购的阶段
二、目标企业的估计
1、折现现金流量发简介
2、股权自由现金流量折现模型
3、公司自由现金流量折现模型
4、其他股价方法
三、企业并购的支付方式
1、现金支付
2、股票支付
3、混合证券支付
第二节 国际财务管理
一、国际财务管理的特点
1、国际企业的理财环境更复杂
2、国际企业的资金筹集方式更多
3、国际企业的资金投放风险性更高
二、国际投资
1、国际投资种类
2、国际投资方式
三、国际筹资
1、国际资金来源
2、国际筹资方式
第三节 企业破产财务管理
一、企业破产财务管理的特殊性
二、重整与和解财务管理
1、重整与和解财务管理的特点
2、重整计划的制定与执行
3、和解协议的签订与执行
三、破产清算财务管理
1、破产清算的程序
2、破产财产的范围及计价
3、破产债权的范围及计价
三、教学方法与手段
1．课程的教学方法
采取讲授法与案例法相结合的教学方法。
2．教学组织形式
采取课堂讲授和教师指导下的自主学习相结合的单班或合班教学组织形式；通过课堂教学、课内实验、课内实训、见习和社会调查等多种形式开展教学，增强学生对基本理论知识的理解与掌握，增强对行业的认识与知识的应用能力。
3．教学手段
以丰富的网络资源、案例、实验并结合必要的行业调查实践构成虚拟教学环境，通过讲解、案例分析讨论、课内外实验实训、教育见习等多种教学手段组织教学。
四、课程考核方式
1、过程考核：由课堂表现、出勤情况、作业成绩、实训课表现等几部分组成，过程考核成绩占总成绩的30%。
2、期末考核：闭卷考试，期末考核成绩占总成绩的70%。
五、其他
（一）作业及自主学习要求
学生作业次数不少于四次，全批全改并进行课堂评讲。自主学习的时间每周应保持3-4个学时，以巩固所学的知识技能。
（二）课程资源
1、建议教材
«财务管理»，王华成主编，中国人民大学出版社（国家级优秀教育成果奖），最新版。
2、主要参考书
（1）王庆成、郭复初编著，财务管理学，高等教育出版社2000年版。
（2）James C V H et al，Fundamentals of Financial Management，Eleventh Edition，清华大学出版社2001年版
（3）Peter Atrill 著，赵银德、张华译，财务管理基础，机械工业出版社
3、课外学习资源
（1）网络资源：中国会计网、中华会计网等
（2）校外资源：各高校会计学基础课程的精品课程、课件及相关资料、
大纲执笔：苏虹
教学基层组织负责人审核签字： 李光绪 教学院领导审核签字：杨小川
制订（修订）时间： 2015 年 11 月 30 日
